Stiftungsvermögen braucht Halt
Die US-Wahl zeigt zweierlei ganz deutlich: Nichts ist mehr sicher, und alles ist möglich. Will eine Stiftung ihr Stiftungsvermögen entlang dieser Prämissen anlegen, kommt sie zwangsläufig an einen Punkt, an dem sie sich fragt, was es denn brauchen wird, um künftig noch auskömmlich ordentliche Erträge erwirtschaften zu können. Immer mehr schält sich heraus, dass es ohne Diversifizieren und Delegieren kaum mehr gehen wird und dass die Instrumente dazu Stiftungsfonds und stiftungsgeeignete Fonds sind.
Stiftungsvermögen zwischen Girokonto und Katarina Witt
Stiftungsvermögen zu managen ist erste Pflichtaufgabe von Stiftungsverantwortlichen. Wird diese Pflicht erfüllt, ist die Kür dann umso formvollendeter. In Deutschland wird in diese Pflichtaufgabe aber immer noch zu wenig Energie gesteckt, während sich die Kür vor Fürsorge kaum retten kann. Es entsteht in Stiftungen eine Disbalance. Beim #vtfds26 möchten wir mit allen Stiftungen, die das Networking Festival für Stiftungsvermögen am 16. und 17.6.2026 in Leipzig besuchen, an genau dieser Disbalance arbeiten. Wir blicken voraus, und zurück auf eine Weltkarriere.
Antizyklisch ist ein Crash eine Chance
Prognostiker sind Optimisten, wir sind lieber Realisten. So in etwas ließe sich das Gespräch mit Ulrich Zorn, dem Fondsmanager des CSR Ertrag Plus, mit wenigen Worten zusammenfassen. Dabei war dies nicht die einzige Erkenntnis, denn es war spannend zu hören, wie unaufgeregt Ulrich Zorn inmitten des Corona-Crashs im Fonds agiert und was antizyklisches Handeln hiermit zu tun hat. Schließlich haben wir auch darüber diskutiert, ob das Selbermachen im Stiftungsvermögen beim Themenkreis ESG und Nachhaltigkeit nicht doch irgendwo an seine Grenzen stößt.
Nicht-korrelierte Risikoprämien anzapfen
Was war das jetzt genau, was wir gesehen haben in den ersten 6 Monaten an den Börsen gesehen haben und was machen Stiftungen daraus und auch aus den steigenden Zinsen – darüber sprachen wir am Rande des Fondskongresses in Mannheim auf einer Parkbank mit Bernhard Matthes, dem Manager des BKC Treuhand Portfolio.
Die Zinsen können ja gar nicht steigen
Es sind offene Worte, und wir hören genau hin. Die Bundestagswahl wird an und für sich nicht großartig etwas an den Rahmenparametern ändern, wer aber den Blick in Richtung 2030 schweifen lässt und eine Agenda für das Stiftungsvermögen 2030 aufstellen möchte, dem stellen sich dann doch ein paar Fragen, die über jene nach wieder steigenden Zinsen hinausgehen. Antworten fanden wir im FreitagsPodcast SPEZIAL mit Bernhard Matthes, dem Leiter von BKC Asset Management in Paderborn und Manager des BKC Treuhand Portfolio, einem Fonds des #fondsfibel-Clubs der 25. Wie gewohnt gibt’s Klartext.
Inflation: Gekommen, um zu bleiben
In den Zeiten niedriger Zinsen mangelt es nicht an Herausforderungen für Stiftungen, nun kommt eine weitere hinzu: Geldentwertung. Beim 7. FAROS Institutional Investors Forum in Frankfurt kreisten viele Diskussionen um dieses Thema. Wir haben uns umgehört: Welche Entwicklung erwarten Chefvolkswirte, Asset Manager, Verantwortliche von Versicherungen, Pensionskassen, Versorgungswerken und Stiftungen in Sachen Inflation, welche Schlüsse müssen Stiftungen daraus ziehen?
„Private Equity-Fonds bieten als Evergreen breiten Zugang und sofortiges Engagement“
Mit dem Carmignac Private Equity Evergreen-Fonds besitzen Stiftungen die Möglichkeit, in ein breit diversifiziertes PE-Portfolio zu investieren. Wie der Fonds funktioniert, welche Vorteile der Fokus auf Secondaries bringt und wie sich der Markt entwickeln dürfte erläutert Carmignac-Fondsmanager Edouard Boscher.
Stiftungen können wieder mehr planen
Stiftungen wollen nicht nur ihr Stiftungsvermögen anlegen, sie müssen es. Im aktuellen Anlageumfeld ist dieses Müssen aber eben genau nicht einfach, zumal Stiftungen Planbarkeit brauchen. Dass es hier inzwischen Abhilfe gibt, dazu gab uns Markus Kopp, Ansprechpartner für Stiftungen bei der der Investment-Boutique Carmignac, einen Einblick.
Mit Stiftungsfonds & Co. ins Hochalpine
Wir haben es wieder getan. Wir haben uns auf den Weg in die Berge gemacht, genauer gesagt auf die Zugspitze, um uns in dieser Umgebung ein paar Gedanken rund um Stiftungsfonds & Co. zu machen, und um die Analysen zu den Fonds des Clubs der 25 wieder auf den neusten Stand zu bringen. Einmal zeigte sich, dass es für Stiftungen nicht wichtig sein wird, den einen besten Stiftungsfonds zu finden, sondern dass es eine Hand voll zu den Stiftungszielen passenden Fonds sein werden, mit denen sie die kommenden Jahre bestreiten werden. Das Gelände ist zu alpin, um dort mit einem schicken paar Budapester gut durchzukommen.
Haltung zeigen wider dem Nullzins
Das Weltethos Stiftungsforum in Dortmund nahm sich am 5. September 2019 der Frage an, wie Stiftungen in nachhaltiges bzw. verantwortungsbewusstes Investieren hineinfinden. Ein paar Erkenntnisse haben wir zusammengetragen, unter anderem wo es bei vielen Nachhaltigkeitsfonds hapert, und warum das ‚G‘ bei ESG vielleicht nicht stiefmütterlich behandelt werden sollte.
Neue Beiträge
Stiftungslandschaft, we have a problem
Stiftungsvermögen ist etwas, über das in Deutschland nicht so gerne gesprochen wird. Es wird sogar in den allermeisten Fällen darüber geschwiegen. Zugegeben, Reden ist Silber, Schweigen ist Gold. Im Schweigen entsteht Tiefe, Bedeutung, Raum. Über Stiftungsvermögen aber zu schweigen, den kollegialen Austausch hier nur in allerkleinsten Zirkeln zu suchen, hat sich zum Problem ausgewachsen. Das lässt sich aus den Ertragsergebnissen vieler Stiftungen schlichtweg ablesen. Um einen Impuls zum Sprechen über Stiftungsvermögen zu geben, haben wir Gespräche über Stiftungsvermögen geführt – in Nummer 1 von Der Social Profit Kosmonaut.
#stiftungenstärken
