Tipps für die Stiftungspraxis

Stiftungen suchen für ihr Stiftungsvermögen Anlagen frei von Kontroversen. Sie suchen aber auch Anlagen, die gemäß ihrer stiftungsspezifischen Vorgaben funktionieren. Beim Runden Tisch von Facing Finance im Haus der Stiftungen am 4.5.2022, durch den ich als Moderator führen durfte, gaben einig Stiftungen recht konkrete Einblicke, wie genau sie die Herausforderungen der Anlage ihres Stiftungsvermögen schultern. Wir erfuhren Interessantes darüber, wie sie diversifizieren, wie sie das Rahmenwerk an das Hier und Jetzt anpassen und wie sie das Thema Nachhaltigkeit für sich übersetzen. Ein Rückblick in Form einer Summary Matrix.

Die Business Judgement Rule findet Eingang in die tägliche Stiftungspraxis. Diese Aussage ist nicht neu, und viele Stiftungsverantwortliche leben sie auch bereits, die Business Judgement Rule, aber mit der Stiftungsrechtsreform ist doch Einiges anders. Per Gesetz wird jetzt praktisch geregelt, dass Stiftungsverantwortliche eben zur ordentlichen Geschäftsführung angehalten werden. Was ordentlich in diesem Kontext heißt und was die Stiftungsrechtsreform in der täglichen Stiftungspraxis bedeutet, dazu sprach Dr. Stefan Fritz von der Bischof Arbeo-Stiftung beim 41. Münchner Stiftungswerk am 3.5.2022.

Weichen stellen im Stiftungsvermögen heißt jetzt die Weichen zu stellen, und zwar die richtigen. In diese Richtung lässt sich der Themenstrang ‚Stiftungsvermögen2030‘ beim 3. Virtuellen Tag für das Stiftungsvermögen zusammenlassen. Denn das Umfeld ist eines, in dem Entscheidungen von Stiftungsverantwortlichen unter einem Höchstmaß an Unsicherheit getroffen werden. Allerdings müssen die Entscheidungen eben getroffen werden. Wir blicken noch einmal auf die #vtfds-Highlights im Themenstrang ‚Stiftungsvermögen2030‘.

Mehr als 20 Protagonisten sind Teil des Programms des heutigen 3. Virtuellen Tags für das Stiftungsvermögen. Jeder für sich ist Stiftungsexperte, bringt Stiftungsexpertise mit und hat zu den aktuellen Herausforderungen in der Verwaltung von Stiftungsvermögen eine eigene Meinung. Wir haben die Kernaussagen unserer Protagonisten noch einmal in einer Bildergalerie zusammengetragen,

#vtfds2022 – der Ausblick: Das resilientere Stiftungsvermögen ist eines der Schwerpunktthemen des 3. Virtuellen Tags für das Stiftungsvermögen am 27.4.2022 ab 9:30 Uhr. Einer der Protagonisten hier ist Hannes Banzhaf, stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Finanzen der Carl-Zeiss-Stiftung. Mit ihm sprachen wir in einem #FreitagsPodcast SPEZIAL über den Charme von Private Market-Anlagen im Stiftungsvermögen, den Zugang zu diesen Investments und was es mit der guten Diversifikation auf sich hat.

Bettina Model spricht mit Olivier Kaeser, dem Gründer und Kopf hinter atlasGO, einem Plattform-Unternehmen, das vor allem für seine Spendenlauf-Tools bekannt geworden ist. Olivier Kaeser kennt die Bedürfnisse von Stiftungen und gemeinnützigen Organisationen ganz genau, weiß um deren Druck, heute für morgen Spenden einwerben zu müssen. Dass dabei die alten nicht mehr die neuen Wege sein dürften, davon ist er überzeugt.

#vtfds2022 – der Ausblick: Wir schicken an dieser Stelle eine Bemerkung voraus. #Dieser FreitagsPodcast ist einer zum Schmunzeln, und vielleicht am besten nur mit einem Ohr zu hören. Dennoch hat er einen realen Hintergrund. Im Vorfeld unseres 3. Virtuellen Tags für das Stiftungsvermögen haben wir uns die Frage gestellt, wie ein Gespräch zwischen zwei Stiftungsvorständen, einem aus Sachsen und einem aus Bayern, ablaufen könnte, die sich im Stile von „Wie macht ihr das eigentlich“ über das Verwalten des Stiftungsvermögens austauschen.

Das resiliente Stiftungsvermögen ist sicherlich ein großes Ziel, aber warum geben wir der Verwaltung des Stiftungsvermögens nicht mal eine große Idee. Natürlich gibt es nicht die eine perfekte Anlagestrategie für das Stiftungsvermögen. Es gibt jedoch sehr viel gutes Handwerk, das auf das Ziel einzahlen kann, Stiftungsvermögen resilienter zu machen. Denn Resilienz besteht aus verschiedenen Disziplinen, die es auch braucht. Das Malen bzw. die dahintersteckende Kreativität ist nur eine davon. Auch darüber sprechen wir beim 3. Virtuellen Tag für das Stiftungsvermögen

Stiftungsvermögen muss investiert werden, da es sonst dem Stiftungszweck nicht dienen kann. Es gibt diese eine, wichtigste Regel, die für das Veranlagen des Stiftungsvermögens gilt. Zwei weitere sehr wichtige Regeln lauten allerdings, dass Stiftungsvermögen diversifiziert werden muss, und dass es resilient sein muss. Für uns ist dieser Dreiklang so etwas wie das Investitionsdreieck für das Stiftungsvermögen und gibt den Rahmen vor – speziell für den Blick auf Stiftungsvermögen 2030. Genau diesen werfen wir beim 3. Virtuellen Tag für das Stiftungsvermögen.

Dass Stiftungen viel stärker kooperieren müssen, ist eine Erkenntnis aus dem zweiteiligen #FreitagsPodcast mit einem Vermögensprofi, der die Seiten gewechselt hat. Wir erzählen die Geschichte von einem, der der Bankenlandschaft den Rücken gekehrt hat, um mit voller Kraft in den Dienst des Stiftungssektors zu treten. Als Geschäftsführer Finanzen agiert es nun im Haus des Stiftens, und er sagt, dass seine Töchter sich wohl engagieren wollen, sie dafür aber wohl keine Stiftung gründen würden. Dies ist die Geschichte von Frank Wieser.